杜邦分析法，其基礎觀念是以公司淨資產回報率（ROE）來看，將它分解為好幾個財務比率的相乘，進而精確精準定位危害公司當今ROE水準的首要條件。杜邦分析法全部分解全過程是自頂向下的一個持續追朔分解的全過程，這一全過程關鍵能夠分成三大層級：財務杠杆率剖析、資產周轉率剖析及其淨利率剖析。這一剖析、分解的全過程產生一個詳細的倒立起來的樹形圖。

一、消費投資層級的財務指標

在杜邦分析法中，人們明確一個關鍵財務指標ROE，緊緊圍繞這一重要財務指標，追朔它到底遭受哪些方麵的危害，這種要素包含在三個層級中：第一層級是消費投資層級的指標值，如負債比率（或財務杠杆率）、股權融資年利率等；第二層級是資產周轉率；第三層級是業務流程淨利率。不一樣層級中間以正中間財務指標相互連接，如第一層級、第二層級是根據指標值ROA相互連接。

在消費投資層級的剖析中，有關的六個關鍵財務指標：淨資產回報率ROE、資產回報率ROA、零債務下稅後工資資產回報率ROE’、負債比率（或財務杠杆率）、股權融資年利率RD、實際上所得稅率RT等。

1、淨資產回報率ROE（或是利益回報率）

ROE = 公司股東應占純利潤 ÷ 股東權利

股東權利指的是初期、期終股東權利的均值，這一指標值體現的是投資人初期資金投入的公司股東資產的收益率水準，這是點評公司股東長期投資的最關鍵的指標值，都是點評一家公司營運能力的最關鍵的財務指標。

2、資產回報率(ROA)

也稱資產收益率界定以下：

ROA = 純利潤 ÷ 總資產

在其中純利潤是公司的稅後利潤總數，總資產是財務高層期內初期與期終的財產的均值。在這類界定中存有一個難題，針對不一樣財務結構的公司，財產相匹配的純利潤的含意是不一樣的：針對沒有債務的公司來講，純利潤是項目投資的所有資產的稅後利潤；

4、實際上所得稅率（RT）

實際上所得稅率（RT）=個人所得稅 ÷ 稅前利潤 × 100%

5、股權融資年利率（RD)

假如人們從企業財務報表中得到公司的會計開支和債務總金額，人們能夠測算公司的股權融資年利率：

股權融資年利率RD = 會計開支 ÷ 債務總金額 × 100%

假定公司實際上所得稅率為RT，股權融資年利率RD，公司融資貸款利息為FC，因為股權融資貸款利息是稅前付款的，即A公司的股權融資貸款利息FC能夠相抵一部分稅前利潤，那樣使個人所得稅開支降低了一部分，降低的額度相當於FC與實際上所得稅率RT的相乘。

6、負債比率

負債比率 = 債務總金額 ÷ 總資產 × 100%

因為公司財產構造在一個財務會計周期時間裏會變化很大，因此負債比率相匹配初期

二、財產經營層級的財務指標

1、成交率（ATR：Asset Turnover Ratio）

ATR = 營業收入 ÷ 財產

資產周轉率體現的是公司財產的經營高效率。依據公司性質的不一樣，成交率高矮將會顯出公司的不一樣優點或難題：一些體現企業網絡營銷工作能力的強弱；一些反映公司顧客群的好壞；一些體現產品的熱銷水平；一些反映公司財產合理布局的合理化等。

2、存貨周轉率（ITR：Inventory Turnover Ratio）

ITR= 營業收入 ÷ 產成品

3、應收帳款成交率（RTR：Receivables Turnover Ratio )

RTR = 營業收入 ÷ 應收帳款

4、固資成交率（FATR：Fixed Asset Turnover Ratio)

FATR = 營業收入 ÷ 固資

三、業務流程淨利率層級的財務指標

1、總淨利率（EPM）

EPM = EBIT ÷ 營業收入

你在一指標值產生全過程中，豎向看，關鍵受以下三個要素的危害：1）利潤率；2）營業費用；3）營銷推廣花費。針對公司的綜合性利潤率，橫著看，又能夠由一組不一樣商品的盈利水準相互決策。

2、利潤率（Gross Profit Margin）

利潤率= 毛利率 ÷ 營業收入

利潤率體現了一家公司的商品或服務項目是不是具備使用價值的關鍵指標值，都是公司可以得到不斷營運能力的來源於。

3、管理費用率

管理費用率 = 營業費用 ÷ 營業收入

管理費用率就是指營業費用與經營收入的比例。營業費用是危害公司營運能力的關鍵要素，體現了企業運營管理水準。

4、營銷推廣費用率

營銷推廣費用率 = 營銷推廣花費 ÷ 營業收入

營銷推廣費用率就是指營銷推廣花費與經營收入的比例。

5、成本費組成

對公司的主營的成本費組成開展剖析，能夠協助投資人深層次掌握公司在將來運營自然環境中遭遇的關鍵風險性及其公司控製成本、促進運營業績考核改進的關鍵方式。